Conceptos básicos de comercio

El comercio de valores implica enfoques comerciales específicos, técnicas que apuntan a generar ganancias especulando sobre el margen. Este concepto está estrechamente relacionado con la especulación bursátil: realizar operaciones por medio de una negociación de valores exitosa. A veces, además de obtener ganancias, tiene como objetivo engañar a otros participantes del mercado de valores, lo que los lleva a realizar operaciones apresuradas y, en última instancia, no rentables con valores.

El comercio se refiere al tipo de inversión especulativa, por lo tanto, las operaciones comerciales en el comercio a menudo se denominan “especulativas”. La palabra “especular” proviene de la palabra latina especular, que significa “rastrear”.

Un especialista que se ocupa del comercio se llama comerciante, o en la versión clásica anterior, jugador de bolsa. Un comerciante es un especialista que comercia con valores para beneficio de los clientes o para su propio beneficio. Un comerciante toma las decisiones de compra y venta de valores de forma independiente, utilizando su propia estrategia y tácticas comerciales.

El operador rastrea el mercado y elige un momento favorable para abrir o cerrar la posición, que es esencial para el éxito comercial. Un comerciante no debe estar en una posición de base constante con acciones, y no tiene que negociar todos los días.

Para tener una idea de una nueva profesión, es necesario conocer y utilizar el lenguaje profesional de cualquier campo. El comercio no es una excepción. Comience con un artículo “Vocabulario para comerciantes e inversores”. Cuanto mejor comprenda el significado de los términos básicos de negociación, más efectivamente dominará el material.

Lugar de negociación en el sistema de inversión.

Las inversiones financieras, según el período de inversión, se dividen en:

  • a largo plazo (más de 3-4 años);
  • mediano plazo (de 1 a 3-4 años);
  • a corto plazo (menos de 1 año).

Las inversiones a corto plazo son las más utilizadas en el comercio.

Término y propósito de clasificación de inversiones

Las inversiones se dividen en dos grupos: reales y financieros. El objetivo de las inversiones reales son los “activos tangibles”: activos fijos de la empresa, terrenos, etc. El objetivo de esta inversión es, por regla general, actualizar la base material y técnica, aumentar la producción y desarrollar nuevos tipos de actividades.

El objeto de las inversiones financieras es principalmente valores y derivados. Las inversiones se dividen en estratégicas, de cartera y especulativas, que se utilizan en el comercio.

Las inversiones estratégicas implican una oferta de adquisición y, como resultado, la membresía de la junta. Mientras tanto, la rentabilidad no es prioritaria. Dichas inversiones son más a largo o mediano plazo que a corto.

Las inversiones de cartera están asociadas con una estructura de inversión que garantiza un rendimiento óptimo con un nivel de riesgo aceptable. Aquí, no solo es importante el posible resultado final de las operaciones, que puede determinarse por el rendimiento esperado, sino también el nivel de riesgo que un inversor está dispuesto a aceptar. Mientras tanto, los ingresos surgen del crecimiento del valor del activo, así como a través de pagos de dividendos y cupones. Las inversiones de cartera son manejadas por fondos mutuos, fiduciarios, fondos de pensiones y otros inversores colectivos, así como privados. El proceso de gestión de riesgos generalmente es seguido por un enfoque de diversificación.

Las operaciones especulativas (comercio) tienen como objetivo principal obtener ganancias del margen del tipo de cambio de valores. Dichas inversiones se realizan a corto plazo. Detengámonos en el estudio de las inversiones especulativas.

Características de las acciones comerciales

Solo las acciones líquidas son adecuadas para negociar.

Liquidez significa la capacidad de intercambio rápido y sin pérdidas de acciones por efectivo y viceversa. La liquidez cuantitativa se mide por el volumen de negocios de una acción en particular y su diferencial. Cuanto mayor sea el volumen de negocios y menor sea el diferencial, mayor será la liquidez de la acción.

Permítame recordarle nuevamente que el margen es el margen entre el mejor precio (cotización) para la compra y el mejor precio (cotización) para vender acciones particulares en el mercado cambiario en la “cola de solicitudes”. Cuanto más pequeño es el spread, mayor es la liquidez.

El diferencial de las acciones más líquidas que cotizan en el MICEX y el RTS varía de 0.05% a 0.5%. Dichas acciones incluyen “fichas azules” rusas.

El valor de cambio de las acciones o el precio cambia constantemente, fluctúa. Por un lado, eso hace posible ganar, pero por otro lado, perder con estos cambios. Entonces, ¿por qué los precios de las acciones cambian constantemente?

En el primer capítulo examinamos las funciones comerciales de los participantes en la bolsa de valores y observamos que cada uno de estos grupos tiene sus propios planes, sus propios cálculos y su propia estrategia de trabajo. Alguien necesita dinero y él decidió vender las acciones, alguien consiguió dinero y decidió comprar acciones. Algunos consideran que las acciones son caras y venden, otros las consideran baratas y compran. Algunos consideran las noticias positivas y mantienen acciones o comienzan a comprar, mientras que otros consideran las mismas noticias negativas, dejan de comprar acciones o comienzan a venderlas. Hay muchas otras razones que afectan las actividades comerciales de los participantes en el intercambio comercial. Básicamente, debido a la diferencia en la evaluación y los planes de los participantes en el intercambio comercial, hay fluctuaciones constantes en el valor de cambio de las acciones.

La inestabilidad de precios se puede medir y utilizar en el comercio. Y el nivel de fluctuación en el precio de las acciones se mide por la volatilidad.

La volatilidad (variabilidad) es una medida de la inestabilidad del valor de las acciones con respecto a su nivel promedio u ordinario. Cuanto mayor sea la fluctuación del valor de la acción, mayor será su volatilidad.

A veces se dice que los comerciantes “comercian con volatilidad”. Esto significa que usan una desviación del valor promedio para extraer ganancias. Hay muchas formas de calcular la volatilidad.

Por ejemplo, para determinar el nivel diario de volatilidad, puede tomar el precio mínimo del día del máximo, y luego dividir esta diferencia entre el precio mínimo y multiplicar por 100%. Por lo tanto, obtenemos el valor del nivel de volatilidad diaria en porcentaje. Si sumamos los valores diarios de volatilidad de los últimos cinco días y dividimos entre cinco, obtenemos el valor promedio de volatilidad en los últimos cinco días.

Cuanto mayor sea la volatilidad de la acción, más se puede ganar teóricamente. Pero esto es solo en teoría, pero en la práctica puede ser diferente. Recomendaría a los principiantes comerciales que no elijan acciones con el valor máximo de volatilidad. Esto se puede comparar con una cabalgata. Si aprende a montar, probablemente, primero elija un caballo tranquilo, pero no uno caliente. Lo mismo se trata de elegir acciones para negociar. “Chips” rusos: estas son las acciones de “Gazprom”, “LUKOIL”, “RosTelecom”, “Sberbank”.

En el comercio, la volatilidad se utiliza para determinar el tamaño de las órdenes de protección (“stop-loss”, “take-profit”, “slide-stop”). Cuanto mayor es la volatilidad, mayor es el tamaño de las órdenes de protección. Para determinar el nivel de volatilidad, generalmente uso el índice de volatilidad.